トルコ株式会社の取締役会の会議と無効な取締役会決議：取締役会の招集、定足数、書面決議、利益相反と無効（トルコ商法典390〜393条）
トルコの株式会社（anonim şirket）の取締役会に席を持つ外国の投資家は、遅かれ早かれ、ごく実務的な問題に直面します。自分が欠席していても取締役会は開催できるのか。委任状を持たせた同僚を代わりに出席させることはできるのか。電子メールで回覧された決議は有効なのか。取締役会長が会議の招集をただ拒み続けたらどうなるのか。そして、多数派がある株主の権利を奪う決議を採択した場合、それを争う手段はあるのか。 トルコ商法典（Türk Ticaret Kanunu、第6102号法律。以下「TTK」）は、短い一群の条文でこれらの問いに答えています。第390条は、会議の定足数と決議の多数、代理の禁止、可否同数の場合の扱い、書面（回覧）決議、そして決議が書面で作成され署名されなければならないという要件を定めています。第391条は、無効（batıl）となる取締役会決議を列挙しています。第392条は、すべての取締役に情報請求権と閲覧権を与え、2024年の改正以降は、取締役会の開催を強制する道も設けています。第393条は、個人的な利益が会社の利益と衝突する事項について、取締役が審議に参加することを禁じています。本ガイドでは、それぞれの規定を条文の文言に沿って順に説明し、外国の株主とその指名取締役にとって重要な点を示します。
1. 取締役会を招集するのは誰か、そして取締役はどのように会議の開催を強制できるか
トルコ商法典は、取締役会を指揮する者のいない状態にはしていません。TTK第366条第1項によれば、取締役会はその構成員の中から取締役会長1名と、会長が不在のときにその職務を代行する副会長を少なくとも1名選任します。定款は、会長および副会長、またはそのいずれか一方を、株主総会が選任すると定めることができます。TTK第366条第2項によれば、取締役会は、業務の進行を監視し、取締役会に提出される事項について報告書を作成し、その決議を実行させ、または内部監査を行う目的で、取締役を含むこともできる委員会や作業部会を設置することができます。
会議の招集は取締役会長の役割です。2024年より前は、条文は取締役が招集を求めることができると定めているだけでした。TTK第392条第7項は、現在もこの規則から始まっています。すなわち、すべての取締役は、取締役会を招集するよう書面で会長に求めることができます。2024年5月23日の第7511号法律は、その後に次の文を加えました。
- 請求が適当と認められた場合には、会長が招集を行います。
- ただし、取締役の過半数の書面による請求があった場合には、会長は、請求が自己に到達した日から遅くとも30日以内に会議が開かれるよう、取締役会を招集しなければなりません。
- この期間内に取締役会が招集されない場合、または取締役会長もしくは副会長に連絡が取れない場合には、請求した取締役が直接招集することができます。
- このような招集によって開かれる会議には、定足数と決議の多数についてTTK第390条第1項が適用されます。
- 定款は、取締役会の招集について異なる手続を定めることができます。
この条文からは、実務上の2つの点が導かれます。第一に、1人の取締役の請求だけでは30日の招集義務は生じません。この義務を生じさせるのは取締役の過半数の請求です。第二に、定款は異なる招集手続を定めることができるため、合弁事業を交渉している外国の株主は、定款の招集条項を注意深く読み、必要であれば自ら起草に関与すべきです。たとえば通知期間や通知の方式といった招集手続の事項がこれに当たります。招集条項が明確に書かれていれば、取締役会で意見が分かれたときに拠り所となります。
第366条と第392条第7項の関係にも注意が必要です。副会長の役割はまさに会長不在時の職務代行であり、そのため条文は、請求した取締役が直接招集できる場合として、「30日以内に招集されない場合」と並べて「取締役会長または副会長に連絡が取れない場合」を挙げています。取締役が複数の国に分散している合弁会社では、定款に会長と副会長の連絡先や送達先を明記しておくことで、後に「連絡が取れたかどうか」をめぐる争いの余地を小さくすることができます。
2. 定足数、多数、代理の禁止と可否同数の規則（TTK第390条第1項〜第3項）
TTK第390条第1項は原則となる規則を定めています。定款に加重的な（より厳格な）反対の規定がない限り、取締役会は取締役の総数の過半数の出席によって開催され、会議に出席した取締役の過半数によって決議を行います。同項はさらに、取締役会が電子的方法で開催される場合にも同じ規則が適用されると付け加えています。
それぞれの要素に意味があります。会議の定足数は、たまたま在任している取締役やたまたまトルコ国内にいる取締役の数ではなく、取締役の総数を基準に数えます。決議の多数は、出席した取締役を基準に数えます。条文が想定している定款上の変更は「加重的な」規定、つまりより厳格な規則であり、たとえば会議の定足数を引き上げたり、特定の事項について特別多数を求めたりすることがこれに当たります。条文は加重的な規定にしか言及していないため、定款を起草する際には法定の多数を最低基準として設計すべきです。
TTK第390条第2項は短く、厳格です。取締役は互いに代わって投票することができず、代理人（vekil）を通じて会議に出席することもできません。したがって、トルコに渡航できない外国人取締役が、委任状を持たせた同僚を代わりに出席させて投票させることはできません。定款が認めていれば、電子的方法による出席が適法な代替手段となります（第3節参照）。
TTK第390条第3項は膠着状態を扱っています。可否同数の場合、その議題は次回の会議に持ち越され、2回目の会議でも同数であれば、その提案は否決されたものとみなされます。株式会社において、条文は取締役会長に決定票を与えていません。（有限会社では事情が異なります。TTK第624条第3項によれば、複数の業務執行者がいる場合、彼らは多数決で決定し、可否同数のときは議長の票が優越しますが、会社契約は業務執行者の意思決定について異なる定めを置くことができます。）合弁事業にとって、この違いは次のことを意味します。株式会社の取締役会で双方の席数が同じ場合、膠着状態は会長の1票によって打開されるのではなく、第390条第3項に従って処理されます。
また、第390条第1項の最後の文は、同じ規則を電子的方法で開催される取締役会にも及ぼしている点に注意してください。つまり、取締役が電子的方法で会議に参加しても計算の基準は変わりません。会議の定足数は引き続き取締役の総数で数え、決議の多数は引き続き出席取締役で数え、電子的方法で参加した取締役は出席取締役に含まれます。
| 論点 | 法定の規則 | 定款で変更できるか |
|---|---|---|
| 会議の定足数 | 取締役の総数の過半数（TTK第390条第1項） | 条文はより厳格な（加重的な）規定に言及している |
| 決議の多数 | 出席取締役の過半数（TTK第390条第1項） | 条文はより厳格な（加重的な）規定に言及している |
| 電子的方法による会議 | 定款に定めがあれば可能。同じ定足数が適用される（TTK第390条第1項、第1527条第1項）。電子的方法による投票には第1527条第3項の条件も必要 | 定款に定めがなければならない |
| 代理投票・代理出席 | 認められない（TTK第390条第2項） | 不可 |
| 可否同数 | 次回の会議へ。2回目も同数なら否決（TTK第390条第3項） | 条文は決定票を定めていない |
| 会議を開かない決議 | 少なくとも取締役の総数の過半数の書面承認。提案はすべての取締役になされていること（TTK第390条第4項） | 取締役が会議を求めた場合は利用できない |
| 形式 | 書面で作成され署名された場合にのみ有効（TTK第390条第5項） | 不可 |
3. 会議を開かない決議と電子的方法による取締役会（TTK第390条第4項〜第5項、第1527条）
トルコの株式会社は、取締役会決議を書面で、つまり決議案を回覧して各取締役の署名を集める方法で採択することができます。TTK第390条第4項はこれを認めていますが、正確に守るべき条件を定めています。
- いずれの取締役も会議を求めないこと。書面による方法は、取締役の誰も会議の開催を請求しない場合にのみ利用できます。
- 決議の形式で書かれた提案。取締役の1人が特定の事項について提案を行い、それを決議の形式で書きます。
- 少なくとも取締役の総数の過半数の承認。多数は、回答した取締役ではなく、取締役会全体を基準に数えます。
- 同じ提案をすべての取締役に。条文は、同じ提案がすべての取締役になされたことを、この方法で採択される決議の有効要件としています。賛成が見込まれる取締役にだけ送られた決議案は、この要件を満たしません。
- 決議簿。承認が同じ用紙に記されている必要はありません。しかし決議が有効となるためには、承認の署名があるすべての用紙を取締役会決議簿に貼付するか、その内容を承認者の署名を含む決議に作り直して決議簿に記載しなければなりません。
続いてTTK第390条第5項は、すべての取締役会決議に共通する一般原則を定めています。決議の有効性は、それが書面で作成され署名されたことにかかっています。電話会議で口頭で合意しただけの場合や、署名された決議に作り直されることのないメッセージのやり取りは、この規定を満たしません。実務上、外国の株主は、自らの指名取締役が署名した決議が最終的にすべて決議簿に入るようにし、提案がすべての取締役に送られたことを後で証明できるよう、回覧の過程の記録を保存しておくべきです。
1つ目の条件にも実際上の意味があります。条文の文言は「いずれの取締役も」会議の開催を請求しない場合というものですから、取締役が1人でも会議の開催を求めれば書面による方法は使えず、取締役会は会議を開いて決議しなければなりません。少数派の指名取締役にとって、これは知っておく価値のある手続上の権利です。重要な事項を回覧だけで処理するのではなく、会議で審議させることができるからです。
電子的方法による会議はTTK第1527条第1項が規律しています。定款に定めがあることを条件として、資本会社の取締役会は完全に電子的方法で開催することができ、また一部の取締役が物理的に出席している会議に他の取締役が電子的方法で参加する形で開催することもできます。いずれの場合にも、法典と定款に定める会議の定足数と決議の多数に関する規定がそのまま適用されます。TTK第1527条第3項はさらに、第1項および第2項の場合に電子的方法で投票するための追加の条件を定めています。すなわち、会社がこの目的に充てたウェブサイトを有すること、取締役がこの方法で投票することを請求すること、電子的手段が実効的な参加に適していることを技術報告書で証明し、その報告書を登記・公告すること、そして投票者の身元を保存することです。したがって、外国の指名取締役が遠隔で出席できるようにしたい株主は、定款にこの規定があることを確認し、これらの条件が整っているかも確かめるべきです。
4. 利益相反：取締役が審議から外れなければならないとき（TTK第393条）
TTK第393条第1項は、会社の利益が、取締役本人の会社外の個人的利益と衝突する事項、またはその直系卑属・直系尊属、配偶者、もしくは3親等まで（3親等を含む）の血族・姻族の個人的かつ会社外の利益と衝突する事項について、取締役が審議に参加することを禁じています。この禁止は、信義誠実の原則（dürüstlük kuralı）から審議に参加しないことが求められる場合にも適用されます。
同条は続いて、疑わしい場合の扱いと、取締役が果たさなければならない義務を定めています。
- 疑わしい場合には、禁止が適用されるかどうかを取締役会が決定し、当該取締役はその採決にも参加できません。
- 取締役会が利益相反を知らない場合であっても、当該取締役はそれを開示し、禁止に従わなければなりません。
- TTK第393条第3項によれば、禁止のために審議に参加しなかった理由と関連する取引は、取締役会決議に記載されます。
TTK第393条第2項は、この規則に責任を結び付けています。規定に反して行動した取締役、ならびに利益相反が客観的に存在し、かつ知られていたにもかかわらず、当該取締役の会議への参加に異議を述べなかった取締役および当該取締役の参加を認める決定をした取締役は、それによって会社が被った損害を賠償する義務を負います。合弁事業ではこれは実務上の問題です。取締役会がある株主のグループ会社との契約を承認する場合、その株主が指名した取締役は、第393条が自分自身に適用されるかどうかを検討すべきであり、議事録にもその結果を記録すべきです。
強調しておきたいのは、第393条第1項が禁じているのは「審議」（müzakere）への参加であり、疑わしい場合には、禁止が適用されるかどうかについての取締役会の採決にも当該取締役は参加できないという点です。第393条第2項の賠償責任は、規則に違反した取締役本人だけでなく、同条の定める条件のもとで異議を述べなかった取締役や参加を認める決定をした他の取締役にも及びます。そのため、出席しているどの取締役にとっても、会議で利益相反の問題を提起し、その結果を決議に記録するよう求める理由があります。
5. 取締役の情報請求権と閲覧権（TTK第392条第1項〜第6項）
情報から遠ざけられた指名取締役は職務を果たせません。トルコ商法典は情報請求権を中核的な保護として扱っています。TTK第392条第1項によれば、すべての取締役は、会社のすべての業務と取引について情報を求め、質問し、調査することができます。取締役が、帳簿、帳簿の記載、契約書、通信文書または書類を取締役会に提出させ、取締役会または取締役がそれを調査し議論すること、あるいはいかなる事項についても業務執行者や従業員から情報を得ることを求めた場合、その請求は拒否できません。拒否された場合には第4項の手続が適用されます。
TTK第392条第2項はさらに、取締役会の会議において、会社の経営を委ねられた者や委員会も、すべての取締役と同様に情報を提供する義務を負うと定めています。この点についての取締役の請求も拒否できず、その質問を未回答のままにすることもできません。
取締役会の会議の外では、TTK第392条第3項により、取締役は取締役会長の許可を得て、経営を委ねられた者から業務の進行や特定の個別の取引について情報を得ることができ、職務の遂行に必要であれば、会社の帳簿や書類を閲覧に供するよう会長に求めることができます。会長が拒否した場合、TTK第392条第4項は短い手続を定めています。
- その事項は2日以内に取締役会に付されます。
- 取締役会が開かれない場合、またはその請求を拒否した場合、取締役は会社の本店所在地の商事第一審裁判所（asliye ticaret mahkemesi）に申し立てることができます。
- 裁判所は書面審理によって決定することができ、その決定は確定的です。
TTK第392条第5項によれば、取締役会長も、取締役会の許可なしに、取締役会の会議の外で情報を得たり会社の帳簿や書類を閲覧したりすることはできません。会長の請求が拒否された場合には、会長も第4項に従って裁判所に申し立てることができます。TTK第392条第6項は、この条から生じる取締役の権利は制限することも廃止することもできないと定めており、定款と取締役会は取締役の情報請求権と閲覧権を拡大することができます。外国の株主にとってこれは、自らの指名取締役が取締役会で少数派であっても、法律が保障し定款で削ることのできない情報上の手段を持っていることを意味します。
条文の構造から見ると、第392条第1項と第3項は異なる場面に適用されます。第1項は、帳簿や契約書などを取締役会に提出させること、ならびに業務執行者や従業員から情報を得ることに関する請求であり、このような請求は拒否できず、拒否された場合には第4項が適用されます。第3項は、取締役会の会議の外で会長の許可を得て情報を取得し、帳簿や書類を閲覧することに関するものです。第4項の定める、2日以内に取締役会に付し、その後に裁判所へ申し立てるという道は、まさにこれらの場面での救済手段です。
6. 無効な取締役会決議：TTK第391条が対象とするもの、しないもの
TTK第391条第1項は、取締役会決議が無効（batıl）であることの確認を裁判所に求めることができると定めています。同項は続けて、特に次の決議は無効であると規定しています。
- （a）平等取扱いの原則に反する決議
- （b）株式会社の基本構造に適合しない決議、または資本維持の原則を顧みない決議
- （c）株主の権利、特にその放棄できない権利を侵害する決議、またはその権利の行使を制限しもしくは困難にする決議
- （d）他の機関の譲渡できない権限に立ち入る決議、およびその権限の譲渡に関する決議
「特に」という語は、この列挙が限定的なものではないことを示しています。これら4つの類型は立法者が明示することを選んだものであり、ある決議が無効かどうかは、裁判所が事実に基づいて判断します。以下の例は、これらの類型がどのように問題となりうるかを示すためのものにすぎず、いかなる結論も予測するものではありません。同じ立場にある他の株主には与えない利益を一部の株主に与える決議は（a）に関わりうるものです。会社の資本を株主に分配する決議は（b）に関わりうるものです。ある株主の株主総会への参加を妨げる決議は（c）に関わりうるものです。財務諸表に関する決議を取締役会が採択したとする取締役会決議は（d）に関わりうるものです。TTK第408条第2項（d）号は、財務諸表に関する決議を、株主総会の譲渡できない権限として株主総会に留保しているからです。
第391条が何を定めていないかを知ることも同じく重要です。同条は期間を定めておらず、誰が請求できるかも明示していません。個別の紛争で誰が当事者適格を持つかは裁判所が判断します。また同条は、取締役会決議の取消しの訴えを設けていません。独自の期間を伴う取消しの訴えは株主総会決議に関するものであり（TTK第445条〜第451条）、これについてはLexin Legalが別のガイドで説明しています。取締役会決議について条文が定めているのは無効の確認です。
（d）の類型を理解するにあたっては、TTK第375条第1項と区別しておく必要があります。第391条第1項（d）号が対象とするのは他の機関の譲渡できない権限（たとえばTTK第408条第2項が株主総会に留保している権限）と、その権限の譲渡に関する決議です。これに対し第375条第1項が列挙しているのは、取締役会自身の譲渡できず放棄もできない職務と権限です。すなわち、会社の最高レベルの経営とそれに関する指示を与えること、会社の経営組織を定めること、会計、財務監査、および会社の経営に必要な範囲での財務計画のために必要な体制を整えること、支店長を除く業務執行者および同じ機能を持つ者を任命し解任すること（この号の文言は2024年の第7511号法律で改正されました）、経営を委ねられた者が特に法律、定款、内部規程および取締役会の書面による指示に従って行動しているかを最上位で監督すること、株主名簿、取締役会決議簿ならびに株主総会の会議・議事録簿を備え置き、年次事業報告書とコーポレートガバナンス報告書を作成して株主総会に提出し、株主総会の会議を準備しその決議を実行すること、そして会社が債務超過の状態にある場合に裁判所に届け出ることです。これらの職務を他の者に委ねる決議をどのように評価し、無効に当たるかどうかについて、第391条は直接の答えを示しておらず、裁判所が具体的な事情に基づいて判断します。このような決議には特に慎重さが求められます。
7. 外国の株主と指名取締役のための実務チェックリスト
以上の規則はいずれも短いものですが、それぞれの背後には書類があります。次のチェックリストは条文の順序に従っています。
- 定款を読むこと。より厳格な定足数（TTK第390条第1項）、招集手続（TTK第392条第7項）、電子的方法による取締役会を認める規定（TTK第1527条第1項。第1527条第3項の電子投票の条件も含む）があるか、そして取締役会長と副会長がどのように選任されるか（TTK第366条第1項）を確認します。
- 取締役会全体で数えること。会議や回覧決議の前には毎回、会議の定足数と書面承認の基準を取締役の総数に照らして確認します（TTK第390条第1項、第4項）。
- 代理人を使わないこと。出席できない取締役は、定款が認めていれば電子的方法で出席すべきであり、代理人を送るべきではありません（TTK第390条第2項）。
- 全員に回覧すること。回覧決議はすべての取締役に提案されなければならず、署名された承認は決議簿に収められなければなりません（TTK第390条第4項）。
- 決議に署名すること。決議の有効性は、書面で作成され署名されたことにかかっています（TTK第390条第5項）。
- 利益相反を記録すること。取締役がTTK第393条により審議から外れる場合、その理由と関連する取引を決議に記載します（TTK第393条第3項）。
- 情報請求の手続を遅れずに使うこと。会議の外での情報請求を会長が拒否した場合、その事項は2日以内に取締役会に付され、その後、商事裁判所に申し立てることができます（TTK第392条第4項）。
- 決議を第391条に照らして検討すること。株主の権利、資本または株主総会の権限に影響する決議を採択する前に、TTK第391条第1項の4つの類型とTTK第375条第1項の譲渡できない職務に照らして確認します。
すでに取締役会決議が採択されており、株主または取締役がそれを無効と考える場合、次の段階は、その決議、定款および決議簿についての書面による法的評価であり、適切な場合には、管轄裁判所に無効確認の訴えを提起することになります。Lexin Legalは、取締役会の手続と取締役会決議から生じる紛争について、外国の株主と取締役に助言しています。
よくあるご質問
取締役は代理人を通じてトルコの取締役会に出席できますか。
できません。TTK第390条第2項によれば、取締役は互いに代わって投票することができず、代理人を通じて会議に出席することもできません。定款に定めがあれば、取締役はTTK第1527条第1項により電子的方法で出席することができ、同じ定足数が適用されます。電子的方法による投票には、TTK第1527条第3項の条件が満たされている必要があります。
トルコの株式会社の取締役会の定足数はどれくらいですか。
定款により厳格な規定がない限り、取締役会は取締役の総数の過半数の出席によって開催され、会議に出席した取締役の過半数によって決議します（TTK第390条第1項）。電子的方法による会議にも同じ規則が適用されます。
電子メールのやり取りで署名された取締役会決議は有効ですか。
会議を開かない決議は、TTK第390条第4項に従ってのみ可能です。いずれの取締役も会議を求めず、決議の形式で書かれた提案がすべての取締役になされ、少なくとも取締役の総数の過半数が書面で承認することが必要であり、署名された承認は決議簿に貼付されるか、署名された決議に作り直されて決議簿に記載されなければなりません。TTK第390条第5項によれば、決議は書面で作成され署名された場合にのみ有効です。
取締役会の採決が可否同数になったらどうなりますか。
その議題は次回の会議に持ち越されます。2回目の会議でも同数であれば、その提案は否決されたものとみなされます（TTK第390条第3項）。トルコ商法典は、株式会社の取締役会長に決定票を与えていません。
会長が取締役会を招集しません。他の取締役は何ができますか。
どの取締役も、取締役会を招集するよう書面で会長に求めることができます。取締役の過半数が書面で請求した場合、会長は請求の到達から30日以内に会議が開かれるよう取締役会を招集しなければなりません。それが行われない場合、または会長もしくは副会長に連絡が取れない場合には、請求した取締役が自ら招集することができます。定款は異なる招集手続を定めることができます（2024年改正後のTTK第392条第7項）。
取締役会決議の無効確認を裁判所に求めることに期限はありますか。
TTK第391条は期間を定めておらず、誰が請求できるかも明示していません。個別の事件で誰が当事者適格を持つかは裁判所が判断します。第391条の請求は無効の確認であり、TTK第445条〜第451条に定める独自の期間を伴う取消しの訴えは、取締役会決議ではなく株主総会決議に関するものです。
取締役会は取締役に会社の契約書を見せることを拒めますか。
取締役が帳簿、契約書、通信文書または書類を取締役会に提出させて調査することを求めた場合、その請求は拒否できません（TTK第392条第1項）。会議の外では、経営を委ねられた者から情報を得るには会長の許可が必要であり、帳簿や書類の閲覧は会長に求めます。会長が拒否した場合、その事項は2日以内に取締役会に付され、取締役会が開かれないか拒否した場合には商事第一審裁判所に申し立てることができ、その決定は確定的です（TTK第392条第3項〜第4項）。
