Конкордато в Турции: руководство для иностранного кредитора по мораторию, голосованию и утверждению
Когда турецкий должник подаёт заявление о конкордато, положение иностранного кредитора меняется за одну ночь. Взыскание не замедляется — оно останавливается, и кредитор переходит из позиции взыскателя в позицию голосующего. Режим конкордато был перестроен в 2018 году, и нормы, значимые для кредитора, сосредоточены в нескольких статьях Закона об исполнительном производстве и банкротстве (ИИК): мораторий и его последствия, принятие проекта двойным большинством и условия, при которых суд его утверждает. В этом руководстве они изложены в действующей редакции с указанием того, что каждая из них означает для кредитора, находящегося за пределами Турции.
1. Что такое конкордато и кто вправе его инициировать
Конкордато — это реструктуризация под надзором суда: должник предлагает кредиторам исполнение с отсрочкой, со снижением суммы либо одновременно с тем и другим, а суд контролирует процесс. Статья 285 ИИК связывает его с двумя основаниями. Любой должник, который не может исполнить обязательства по наступлении срока либо находится под угрозой невозможности исполнения в срок, вправе просить о конкордато, чтобы исполнить обязательства путём предоставления отсрочки или снижения суммы либо чтобы избежать вероятного банкротства.
Второй абзац статьи 285 иностранные кредиторы упускают чаще всего: каждый кредитор, управомоченный требовать банкротства, вправе мотивированным заявлением просить о возбуждении процедуры конкордато в отношении должника. Конкордато не является исключительно инструментом должника.
Подсудность определена жёстко: компетентным судом является коммерческий суд первой инстанции — по месту, указанному в первом или втором абзаце статьи 154, для должника, подлежащего банкротству, и по месту жительства для должника, банкротству не подлежащего. Заявитель обязан внести аванс расходов по тарифу Министерства юстиции; статьи 114 и 115 ГПК применяются по аналогии.
2. Предварительный мораторий: три месяца и комиссар
Статья 287 делает первый этап почти автоматическим. Установив, что документы, перечисленные в статье 286, представлены в полном объёме, суд немедленно выносит решение о предварительном моратории и принимает все меры, которые считает необходимыми для сохранения имущества должника.
Если процедура инициирована не должником, а кредитором, предварительный мораторий предоставляется при условии, что должник представит документы и записи по статье 286 полно и в разумный срок, установленный судом, — причём расходы на их подготовку несёт кредитор-заявитель. Если документы не представлены в срок и в полном объёме, мораторий не предоставляется, а заявление кредитора о конкордато отклоняется.
Одновременно суд назначает временного комиссара конкордато для тщательного изучения того, возможен ли успех конкордато. С учётом числа кредиторов и размера требований могут быть назначены три комиссара; в этом случае один из них выбирается из числа независимых аудиторов, уполномоченных Управлением публичного надзора, стандартов бухгалтерского учёта и аудита и осуществляющих деятельность в провинции суда.
Предварительный мораторий составляет три месяца. До истечения этого трёхмесячного срока суд по ходатайству должника или временного комиссара может продлить его не более чем на два месяца; если о продлении ходатайствует должник, запрашивается также мнение временного комиссара. Общая продолжительность предварительного моратория не может превышать пяти месяцев. Решение об окончательном моратории суд выносит до истечения предварительного моратория.
3. Окончательный мораторий: год и комитет кредиторов
Согласно статье 289 суд выносит решение об окончательном моратории в пределах предварительного моратория. Перед этим он вызывает в заседание должника и, если конкордато инициировано кредитором, этого кредитора. Временный комиссар представляет письменный отчёт до заседания и, если суд сочтёт необходимым, присутствует для дачи объяснений. Для возражающих кредиторов существенно следующее: суд при оценке учитывает основания возражений, изложенные в заявлениях возражающих кредиторов.
Если установлено, что успех конкордато возможен, должнику предоставляется годичный окончательный мораторий. При отсутствии обстоятельств, требующих нового назначения, временный комиссар продолжает исполнять обязанности, и дело передаётся комиссару.
Вместе с решением об окончательном моратории либо в подходящее время в его пределах суд может сформировать комитет кредиторов. Закон устанавливает три ограничения: не более семи кредиторов, нечётное число и отсутствие вознаграждения членам. Для иностранного кредитора с крупным требованием место в этом комитете — наиболее прямой канал сведений о фактическом ходе процедуры.
4. Как мораторий влияет на ваше требование
Статья 294 меняет положение кредитора наиболее резко и сформулирована в абсолютных выражениях.
Никакого взыскания. В период моратория против должника не может быть возбуждено никакое исполнительное производство, включая производство по Закону № 6183 о порядке взыскания публичных требований, ранее начатые исполнительные производства приостанавливаются, решения об обеспечительных мерах и предварительном аресте не применяются, а сроки давности и пресекательные сроки, течение которых может быть прервано исполнительным действием, не текут.
Единственное исключение. По привилегированным требованиям первой очереди статьи 206 взыскание путём ареста имущества сохраняется.
Проценты останавливаются. Если утверждённый проект не предусматривает иного, с даты окончательного моратория прекращается начисление процентов по всем требованиям, не обеспеченным залогом. Залоговый кредитор находится в существенно ином положении, чем незалоговый, и это главная причина выяснить наличие обеспечения до моратория.
Зачёт. Зачёт подчиняется статьям 200 и 201, и при их применении за отправную точку принимается дата публикации предварительного моратория.
| Вид требования | Взыскание в период моратория | Проценты после окончательного моратория | Голосование |
|---|---|---|---|
| Необеспеченное коммерческое требование | Заморожено (ст. 294/1) | Прекращаются (ст. 294/3) | Голосует |
| Требование, обеспеченное залогом | Взыскание путём обращения на предмет залога может быть начато или продолжено (ст. 295); меры по обеспечению сохранности не применяются, предмет залога не реализуется | Продолжают начисляться | Голосует в затронутой части |
| Привилегированное требование первой очереди (ст. 206/1) | Арест сохраняется (ст. 294/2) | Прекращаются — залогом не обеспечено (ст. 294/3) | Не учитывается при подсчёте (ст. 302) |
| Публичное требование (Закон 6183) | Заморожено — прямо включено | Прекращаются, если нет залога | Голосует |
| Требования супруга и ребёнка должника, а также матери, отца и брата или сестры должника или его супруга | Заморожено | Прекращаются, если нет залога | Не учитывается при подсчёте |
5. Собрание кредиторов и двойное большинство
Комиссар председательствует на собрании кредиторов и представляет отчёт о положении должника; должник обязан присутствовать для дачи необходимых объяснений. Статья 302 устанавливает порог принятия как альтернативное двойное большинство. Проект считается принятым, если подписан большинством, превышающим:
- половину зарегистрированных кредиторов и половину требований; либо
- четверть зарегистрированных кредиторов и две трети требований.
Второй вариант позволяет сравнительно небольшому числу крупных кредиторов провести проект — при условии, что они также преодолевают требуемую им четверть зарегистрированных кредиторов по их числу — и он же позволяет организованному блоку, держащему более трети требований, закрыть этот путь. Само по себе это ещё не вето: проект может быть принят по первому варианту, который требует большинства, превышающего половину зарегистрированных кредиторов и половину требований. Кредитору, желающему иметь возможность остановить проект полностью, необходимо быть в состоянии сорвать оба варианта, что на практике означает владение не менее чем половиной зарегистрированных требований либо нарушение большинства по числу кредиторов. Для иностранного кредитора с крупной экспозицией рычаг находится в арифметике обоих вариантов вместе.
К подсчёту применяются два исключения. Голосовать могут только кредиторы, затронутые проектом. Кроме того, кредиторы привилегированных требований первой очереди по статье 206, а также супруг и дети должника и — даже если брак прекращён — мать, отец и братья и сёстры должника и его супруга не учитываются при исчислении ни большинства кредиторов, ни большинства требований.
6. При каких условиях суд утвердит проект
Принятия кредиторами необходимо, но недостаточно. Статья 305 обусловливает утверждение проекта, принятого на собрании и в период присоединения, четырьмя требованиями:
- Лучше банкротства. В обычном конкордато должно быть установлено, что предложенная сумма превысит вероятную сумму, которую кредиторы получили бы при банкротстве должника. В конкордато с отказом от имущества выручка от реализации либо сумма, предложенная третьим лицом, должна превышать то, что дала бы ликвидация через банкротство.
- Соразмерность ресурсам. Предложенная сумма должна быть соразмерна ресурсам должника; в этом контексте суд оценивает также, учитывать ли ожидаемые права должника и в каком объёме.
- Принятие большинством по статье 302.
- Обеспечение привилегированных требований. Полная уплата привилегированных требований первой очереди по статье 206 и исполнение обязательств, принятых в период моратория с разрешения комиссара, должны быть обеспечены достаточным образом, если кредитор прямо от этого не отказался.
Возражающий кредитор спорит именно о первом условии. Это сравнительное исследование: что даёт проект против вероятной суммы при банкротстве. Сравнение опирается на доказательства оценки, поэтому отчёты комиссара и независимый аудит в деле значат больше, чем риторика собрания.
7. Если конкордато не утверждено
Случай неудачи регулирует статья 308. Если конкордато не утверждено, суд отклоняет заявление о конкордато, и это решение публикуется в порядке статьи 288 и сообщается соответствующим органам.
Далее следует последствие, вокруг которого кредиторы строят планы: если должник относится к лицам, подлежащим банкротству, и налицо одно из оснований прямого банкротства, суд по собственной инициативе выносит решение о банкротстве должника. Отдельного заявления не требуется.
Если процедура завершается банкротством, суд, вынесший решение о банкротстве, определяет также, проводится ли ликвидация по упрощённой или обычной процедуре, и вправе поручить проведение обычной ликвидации комиссарам; в этом случае полномочия конкурсного управления осуществляют комиссары.
8. Порядок действий иностранного кредитора
- Установите, обеспечено ли требование. Статья 294/3 прекращает начисление процентов по необеспеченным требованиям с окончательного моратория. Именно это определяет экономику ожидания.
- Зарегистрируйте требование и проверьте его квалификацию. Отнесение требования к первой очереди по статье 206 определяет и сохранение ареста, и участие в подсчёте большинства.
- Просчитайте арифметику статьи 302 заранее. Смоделируйте оба варианта. Доля свыше трети зарегистрированных требований является блокирующей по второму варианту.
- Заявите письменные возражения до окончательного моратория. Статья 289 обязывает суд учитывать основания возражений из заявлений кредиторов.
- Добивайтесь места в комитете кредиторов. Не более семи, нечётное число, без вознаграждения — но это канал информации.
- Готовьте сравнительную оценку. Утверждение по статье 305(a) зависит от того, превышает ли предложение вероятную сумму при банкротстве; это вопрос доказательств.
- Сохраните позицию по зачёту. Применяются статьи 200-201 с отсчётом от даты публикации предварительного моратория.
Иностранному кредитору конкордато часто описывают как утрату прав. Точнее говорить о смене площадки: взыскание закрывается, открываются оценка и голосование. Кредиторы, которые перестраиваются рано — обеспечение, очерёдность, арифметика большинства, — как правило, добиваются большего, чем те, кто тратит мораторий на оспаривание самой заморозки.
Частые вопросы
Может ли кредитор возбудить процедуру конкордато против турецкого должника?
Да. Согласно второму абзацу статьи 285 ИИК каждый кредитор, управомоченный требовать банкротства, вправе мотивированным заявлением просить о возбуждении процедуры конкордато. Если должник затем не представит документы по статье 286 полно и в установленный судом срок, предварительный мораторий не предоставляется, а заявление отклоняется; расходы на подготовку этих документов несёт кредитор-заявитель.
Сколько длится мораторий?
Предварительный мораторий составляет три месяца (ст. 287). Решение об окончательном моратории суд выносит в этот срок, и при возможности успеха конкордато должнику предоставляется годичный окончательный мораторий (ст. 289).
Могу ли я исполнить турецкое судебное решение в период моратория?
Нет. Статья 294 устанавливает, что в период моратория против должника не может быть возбуждено никакое исполнительное производство, прямо включая производство по Закону № 6183, начатые производства приостанавливаются, а обеспечительные меры и предварительные аресты не применяются. Единственное исключение — привилегированные требования первой очереди статьи 206, по которым сохраняется взыскание путём ареста.
Продолжают ли начисляться проценты?
Нет, если требование не обеспечено залогом. Если утверждённый проект не предусматривает иного, с даты окончательного моратория начисление процентов по всем незалоговым требованиям прекращается (ст. 294/3). Обеспеченное залогом требование находится в существенно ином положении.
Какое большинство требуется для принятия проекта?
Альтернативное двойное большинство по статье 302: подписание большинством, превышающим либо половину зарегистрированных кредиторов и половину требований, либо четверть кредиторов и две трети требований. Голосуют только затронутые проектом кредиторы; привилегированные кредиторы первой очереди и близкие родственники должника в подсчёте не участвуют.
Что произойдёт, если суд откажет в утверждении?
Отказ не закрывает дело, и именно это следует планировать заранее. Поскольку статья 308 позволяет суду по собственной инициативе объявить банкротство, если должник подлежит банкротству и налицо основание прямого банкротства, кредитор может оказаться в конкурсной массе, никогда об этом не ходатайствовав. Практическое следствие: кредитор, потративший весь мораторий только на конкордатную стратегию, оказывается неготовым в день её провала. До заседания об утверждении подготовьте документы по требованию на уровне, который требует заявление в деле о банкротстве, и выясните, сохраняется ли ваше обеспечение при переходе в массу, — ведь выбор между упрощённой и обычной ликвидацией и вопрос о её проведении комиссарами решаются тем же судом в тот же день.
